Dimana Do Vix Options Trade

Memperkenalkan Opsi VIX. Trading volatility bukanlah hal baru bagi pedagang opsi. Sebagian besar pedagang opsi sangat bergantung pada informasi volatilitas untuk memilih tradisinya. Untuk alasan ini, Chicago Volatility Index CBOE Index Exchange lebih dikenal dengan simbol ticker VIX, telah menjadi populer. Alat perdagangan untuk pedagang opsi dan ekuitas sejak diperkenalkan pada tahun 1993 Sampai saat ini, pedagang menggunakan opsi ekuitas atau indeks reguler untuk volatilitas perdagangan, namun banyak yang dengan cepat menyadari bahwa ini bukanlah metode terbaik Pada tanggal 24 Februari 2006, CBOE meluncurkan opsi pada VIX, memberi investor cara langsung dan efektif untuk menggunakan volatilitas Pada artikel ini, kita melihat kinerja VIX masa lalu dan mendiskusikan kelebihan yang ditawarkan oleh opsi VIX. Lihat Arah Pasar Dengan VIX Apa itu VIX The VIX is Indeks volatilitas tersirat yang mengukur ekspektasi pasar terhadap volatilitas SP 500 30 hari yang implisit dalam harga opsi SP jangka pendek opsi VIX memberi pedagang sebuah wa Untuk volatilitas perdagangan tanpa harus memperhitungkan perubahan harga instrumen dasar, dividen, tingkat suku bunga atau waktu sampai kadaluarsa - faktor-faktor yang mempengaruhi perdagangan volatilitas menggunakan opsi ekuitas atau indeks reguler Pilihan VIX memungkinkan para pedagang untuk fokus secara eksklusif pada volatilitas perdagangan. Pedagang telah menemukan VIX sangat berguna dalam perdagangan, tapi sekarang memberikan peluang bagus untuk lindung nilai dan spekulasi. Ini mungkin juga alat yang bagus untuk diversifikasi diversifikasi portofolio, yang kebanyakan orang anggap hal yang baik, hanya berguna jika instrumennya Yang digunakan tidak berkorelasi Dengan kata lain, jika Anda memiliki 10 saham dan mereka cenderung bergerak bersama, maka Anda benar-benar tidak terdiversifikasi sama sekali Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Pengantar Diversifikasi dan Perlunya Diversifikasi. Salah satu keuntungan dari VIX adalah negatifnya. Korelasi dengan SP 500 Menurut situs CBOE sendiri, sejak tahun 1990 VIX telah bergerak berlawanan dengan SP 500 Inde X SPX 88 waktu Rata-rata, VIX telah meningkat 16 8 hari ketika SPX jatuh 3 atau lebih Ini menjadikannya alat diversifikasi yang sangat baik dan mungkin asuransi bencana pasar terbaik Membeli VIX sepertinya merupakan lindung nilai yang lebih baik terhadap tetes di Pasar SP daripada membeli SPX menempatkan Bagan di Gambar 1 menunjukkan bagaimana VIX bergerak berlawanan dengan SPX dalam pergerakan besar turun di SPX Pada tahun 2008, VIX mencapai titik tertingginya di 80 86.Spulasi Seperti yang dapat Anda lihat pada Gambar 1, Perdagangan VIX dalam kisaran tertentu Ini turun sekitar 10, karena jika akan mencapai nol, itu berarti bahwa ekspektasi itu tidak untuk pergerakan harian di SPX Di sisi lain, VIX telah meningkat ke atas sekitar 80 ketika SPX telah turun, namun bagi VIX untuk tinggal di sana akan berarti bahwa ekspektasi pasar adalah untuk perubahan yang sangat besar dalam kerangka waktu yang diperpanjang. Ini membuat opsi spekulasi VIX yang sangat bagus dan juga membeli panggilan atau spread bull call atau menjual banteng Menyebar saat VIX Bagian bawah dapat membantu pedagang memanfaatkan pergerakan volatilitas, atau turun di SP 500 Demikian pula, membeli saham menempatkan atau memasang spread atau menjual spread panggilan beruang dapat membantu trader memanfaatkan pergerakan ke arah lain. Faktor lain yang meningkatkan keefektifan Pilihan VIX untuk spekulan adalah volatilitas mereka Menurut CBOE, volatilitas untuk VIX sendiri lebih dari 80 untuk tahun 2005, dibandingkan dengan sekitar 10 untuk SPX, 14 untuk Indeks Nasdaq 100 NDX dan sekitar 32 untuk Google Nilai opsi adalah Tidak langsung dari titik VIX, sebaliknya, ini adalah nilai forward menggunakan volatilitas opsi saat ini dan bulan depan untuk VIX ke depan lebih rendah dari VIX spot sekitar 46 untuk tahun 2005 Namun, ini masih lebih tinggi daripada opsi saham yang paling banyak di luar sana. Instrumen yang diperdagangkan dalam kisaran, tidak dapat pergi ke nol dan memiliki volatilitas yang tinggi, dapat memberikan peluang perdagangan yang luar biasa. VIX Fakta Tidak seperti opsi ekuitas standar, yang akan berakhir pada hari Jumat ketiga setiap bulan, opsi opsi VIX exp Kemarahan pada hari Rabu setiap bulan tidak ada pertanyaan bahwa opsi ini digunakan, sehingga memberikan likuiditas yang baik Menurut situs CBOE, saat opsi VIX diluncurkan pada tahun 2006, CBOE membuat catatan perdagangan satu hari baru untuk opsi pada VIX Pada tanggal 29 Maret 2006 ketika 31.481 kontrak diperdagangkan Untuk semua bulan Maret 2006 - bulan penuh pertama perdagangan opsi VIX - total volume 181.613 kontrak, dengan volume harian rata-rata 7.896 Pada akhir Maret, minat terbuka telah mencapai Sangat sehat 158.994 kontrak Pada bulan Februari tahun 2012, volume untuk opsi rata-rata di atas 200.000. Bottom Line Semua ini berarti bahwa pedagang opsi sekarang memiliki instrumen baru untuk ditambahkan ke gudang perdagangan mereka, yang mengisolasi volatilitas, diperdagangkan dalam kisaran, memiliki Volatilitas tinggi sendiri dan tidak bisa pergi ke nol Bagi mereka yang baru mengenal opsi trading, pilihan VIX bahkan lebih menarik Kebanyakan orang yang fokus pada perdagangan volatilitas adalah pilihan beli dan jual, namun trader baru akan Menemukan perusahaan pialang mereka tidak mengizinkan mereka untuk menjual opsi Dengan membeli panggilan VIX atau menempatkan atau menyebar, pedagang baru sekarang dapat memiliki akses ke perdagangan volatilitas Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Volatilitas - Kelahiran Indeks Aset dan Volatilitas Baru Mengungkap Pasar Survei Bottoms. A yang dilakukan oleh Biro Statistik Perburuhan Amerika Serikat untuk membantu mengukur lowongan pekerjaan Ini mengumpulkan data dari pengusaha. Jumlah maksimum uang yang dapat dipinjam Amerika Serikat Langit-langit utang dibuat berdasarkan Undang-Undang Liberty Reserve Kedua. Tingkat suku bunga pada Yang lembaga penyimpanan meminjamkan dana yang dipelihara di Federal Reserve ke lembaga penyimpanan lainnya.1 Ukuran statistik dari penyebaran pengembalian untuk keamanan atau indeks pasar tertentu Volatilitas dapat diukur. Suatu tindakan yang dikeluarkan Kongres AS pada tahun 1933 sebagai Undang-Undang Perbankan , Yang melarang bank komersial untuk berpartisipasi dalam investasi tersebut. Narmarm payroll mengacu pada pekerjaan di luar peternakan, rumah tangga pribadi dan lembaga nirlaba Ector Biro Perburuhan AS.4 Cara Melakukan Perdagangan VIX. Satu konstanta di pasar saham adalah perubahan. Dengan kata lain, volatilitas adalah pendamping konstan bagi investor Sejak Indeks VIX diperkenalkan, dengan opsi berjangka dan opsi berikut kemudian, investor memiliki Memiliki pilihan untuk memperdagangkan pengukuran sentimen investor mengenai volatilitas masa depan. Pada saat yang sama, menyadari korelasi negatif antara volatilitas dan kinerja pasar saham yang umumnya negatif, banyak investor telah melihat untuk menggunakan instrumen volatilitas untuk melakukan lindung nilai terhadap portofolio mereka. Sayangnya, tidak cukup bahwa Sederhana dan sementara investor memiliki lebih banyak alternatif daripada sebelumnya, ada banyak kekurangan untuk keseluruhan kelas. Panduan Pialang Broker Forex Mempercayai trading Anda dengan alat dari pialang online top hari ini. Titik Awal yang Salah Salah satu faktor penting dalam menilai pertukaran yang diperdagangkan. Dana ETF dan notes yang diperdagangkan di bursa ETN yang terkait dengan VIX adalah VIX sendiri VIX adalah simbol ticker yang mengacu pada Chicago Boar D Options Exchange Market Volatility Index Meskipun sering disajikan sebagai indikator volatilitas pasar saham dan kadang-kadang disebut Indeks Takut yang tidak sepenuhnya akurat. VIX adalah campuran tertimbang dari harga untuk campuran opsi indeks SP 500, dari mana volatilitas tersirat adalah Diberikan Bahasa Inggris, VIX benar-benar mengukur berapa banyak orang yang bersedia membayar untuk membeli atau menjual SP 500, dan semakin mereka bersedia membayar lebih banyak ketidakpastian. Ini bukan model Black Scholes dengan kata lain, dan itu benar-benar perlu dilakukan. Menekankan bahwa VIX adalah semua tentang volatilitas tersirat. Apa s lebih, sementara VIX paling sering dibicarakan di tempat, tidak ada ETF atau ETN di luar sana yang mewakili volatilitas VIX spot Sebaliknya, mereka adalah koleksi futures pada VIX yang hanya Kira-kira mendekati kinerja VIX. SEE Sentimen Volatilitas Indeks Pasar Sentuhan Host Pilihan Produk VIX terbesar dan paling sukses adalah iPath SP 500 VIX Futures Jangka Pendek ETN ARCA VXX ET ini. N memegang posisi panjang di bulan pertama dan kedua kontrak futures VIX yang bergulir setiap hari Karena ada premi asuransi dalam kontrak bertanggal lebih lama, VXX mengalami imbal hasil negatif pada dasarnya, itu berarti pemegang jangka panjang akan melihat penalti untuk mengembalikannya. S lebih, karena volatilitas adalah fenomena rata-rata, VXX sering diperdagangkan lebih tinggi daripada seharusnya jika selama periode harga volatilitas rendah saat ini dalam ekspektasi meningkatnya volatilitas dan lebih rendah selama periode harga volatilitas tinggi saat ini kembali ke volatilitas yang lebih rendah. SP 500 VIX Mid-Term Futures ETN ARCA VXZ secara struktural mirip dengan VXX, namun memegang posisi pada bulan keempat, kelima, enam dan tujuh VIX futures Dengan demikian, ini lebih merupakan ukuran volatilitas masa depan dan cenderung menjadi jauh Bermain volatilitas yang kurang stabil ETN ini biasanya memiliki durasi rata-rata sekitar lima bulan dan hasil roll negatif yang sama berlaku di sini - jika pasar stabil dan volatilitasnya adalah Rendah, indeks berjangka akan kehilangan uang. Bagi investor yang mencari lebih banyak risiko, ada alternatif yang lebih tinggi leverage. VelocityShares Daily dua kali VIX Jangka Pendek ETN ARCA TVIX memang menawarkan lebih banyak pengaruh daripada VXX, dan itu berarti tingkat pengembalian yang lebih tinggi ketika VIX Bergerak ke atas Di sisi lain, ETN ini memiliki masalah imbal hasil negatif yang sama ditambah dengan masalah lag volatilitas - dengan kata lain, ini adalah posisi yang mahal untuk membeli dan menahan dan bahkan lembar produk NYSE CS Credit milik Suisse di negara bagian TVIX Jika Anda memegang ETN Anda sebagai investasi jangka panjang, kemungkinan Anda akan kehilangan sebagian atau seluruh investasi Anda. Meskipun demikian, ada juga ETF dan ETN bagi investor yang ingin memainkan sisi lain dari koin volatilitas The iPath Invers SP 500 VIX Jangka Pendek ETN ARCA XXV pada dasarnya terlihat untuk mereplikasi kinerja korslet VXX, sementara VelocityShares Daily Inverse VIX Jangka Pendek ETN ARCA XIV juga berusaha memberikan kinerja rata-rata tertimbang pendek Jatuh tempo satu bulan masa depan VIX Hati-hati dengan Investor Lag mengingat ETF dan ETNs ini harus menyadari bahwa mereka bukan proxy yang hebat untuk kinerja VIX spot Faktanya, mempelajari periode volatilitas terkini di SP 500 SPDR ARCA SPY dan perubahan dalam Spot VIX, proxy ETN satu bulan menangkap sekitar seperempat sampai satu setengah dari pergerakan VIX harian, sementara produk mid-term bahkan lebih buruk TVIX, dengan leverage dua kali, lebih cocok sekitar setengah sampai tiga Memenuhi kinerja, namun secara konsisten memberikan kinerja dua kali lipat dari kinerja instrumen reguler satu bulan sebelumnya. Terlebih lagi, karena lag roll dan volatilitas negatif di ETN tersebut, bertahan terlalu lama setelah periode volatilitas mulai meningkat secara signifikan. Mengikis kembali The Bottom Line Jika investor benar-benar ingin menempatkan taruhan pada volatilitas pasar saham atau menggunakannya sebagai lindung nilai, produk ETF dan ETN yang terkait dengan VQ dapat diterima namun sangat cacat. Mereka pasti memiliki Aspek kenyamanan yang kuat untuk mereka, karena mereka berdagang seperti saham lainnya. Hal tersebut mengatakan, investor yang ingin benar-benar memainkan permainan volatilitas harus mempertimbangkan opsi dan futures VIX yang sebenarnya, serta strategi opsi yang lebih maju seperti straddles dan strangles pada SP 500.Gunakan Investopedia Stock Simulator untuk memperdagangkan saham yang disebutkan dalam analisis saham ini, bebas risiko. Opsi Pertarungan Pada VIX For Dummies. Dec 12, 2012 1 28 PM. Menulis artikel tentang berbagai strategi opsi memerlukan pengetahuan yang luas tentang bagaimana opsi bekerja, dan volatilitas adalah satu Dari komponen utama Jadi saya membaca hampir setiap artikel yang saya dapat di VIX untuk mengumpulkan informasi sebanyak mungkin untuk lebih memahami bagaimana ini berhasil. Kecuali satu artikel baru-baru ini, saya telah menghindari banyak menulis tentang VIX. Alasannya adalah Sederhana ada begitu banyak penulis tentang Seeking Alpha yang memiliki pengetahuan jauh lebih dalam daripada yang saya lakukan Bill Luby, misalnya. VIX pilihannya aneh bila dibandingkan dengan opsi saham Mereka melibatkan istilah dekat dan jauh f Dengan demikian, harga penyelesaian yang tidak biasa, adalah penyelesaian tunai, dan pengalaman kontra dan mundur, hanya untuk beberapa nama. Ini membuat opsi perdagangan VIX tampak sebagai strategi yang paling baik diserahkan kepada profesional. Di sisi lain, seseorang tidak perlu tahu bagaimana membuat Perhatikan untuk mengetahui waktu Dengan pemikiran ini, saya pikir ada beberapa strategi menarik yang dapat digunakan tanpa harus membedah pilihan VIX menjadi potongan-potongan kecil. Saya dengan sengaja meninggalkan turunan dari VIX seperti VXX, XXV, VIXY dan lainnya. , Untuk semua pembuat jam tangan, saya mohon maaf, tapi untuk teller waktu, ayo pergi. Saya tidak dapat mendorong orang untuk mencoba dan bersaing dengan profesional sebagai strategi trading, namun pastinya ada beberapa strategi yang melibatkan pilihan VIX yang dapat digunakan. Untuk melengkapi portfolio. Pertama, kita perlu menyadari bahwa meskipun VIX umumnya turun pada kenaikan pasar dan naik ke pasar, ia tidak selalu mengikuti pola itu Meskipun demikian, dan fakta bahwa sangat sedikit yang dapat memprediksi sebelumnya jika pasar, Apalagi VIX, naik atau turun, seseorang dapat merencanakan strategi berdasarkan asumsi bahwa VIX akan bergerak terbalik ke pasar. Salah satu metode yang dirinci dalam artikel saya sebelumnya, terkait di atas, melibatkan penjualan di dekat istilah PUTS telanjang saat VIX mencapai beberapa Level, khususnya 15 atau di bawah Jika VIX naik, berarti Anda mengumpulkan sedikit asuransi, dan jika VIX jatuh di bawah strike 15, cukup maju jika VIX tidak pernah melebihi 15, Anda mungkin telah kehilangan sedikit tergantung pada premi, tapi ketika akhirnya VIX Melebihi 15 secara praktis jaminan, mengingat lingkungan, maka Anda akan berhasil mengumpulkan asuransi Anda. Saya bahkan menganjurkan untuk berlipat ganda jika VIX turun serendah 13VIX sekarang diperdagangkan pada 15 56, jadi apakah ini sama menariknya sekarang tergantung pada keinginan Anda. Untuk asuransi. Daripada hanya menjual PUTS telanjang di VIX, saat VIX agak tinggi dan menunjukkan tanda contango, spread kalender bisa menjadi efektif. Cara terbaik untuk memperhatikan ini adalah jika premi pada PUTS sangat dekat, bahkan saat kenaikan kadaluarsa Misalnya, baik pemogokan Januari 2013 dan Februari 2013 16 PUT memiliki tawaran meminta 1 05 1 15 Pemerataan ini tidak ada dengan pilihan normal, namun seperti yang saya katakan, pilihan VIX aneh Ketika ini terjadi, saya ingin menjual 16 Januari mogok PUT untuk kredit 1 05, dan beli pemogokan PUT 16 Februari untuk debit 1 15 Total biaya adalah debit sebesar 10 sen. Jadi jika VIX naik di atas 16, premi pemogokan 16 Januari 1 05 sepenuhnya Jika pemogokan Februari bernilai lebih dari 10 sen, keuntungan terjadi jika VIX berjalan, jalan, jalan, keuntungan adalah hasil yang sangat mungkin. Di sisi lain, jika VIX turun, Anda mungkin juga menunjukkan keuntungan Serangan 16 Januari akan terjadi. Harus jatuh di bawah 15 sebelum PUT pendek bulan Januari menunjukkan kerugian Jika jatuh ke, katakanlah 14, opsi itu akan kehilangan sekitar 1, tapi Anda memiliki PUT pada bulan Februari Awalnya, nilainya 1 15, dan Anda akan mengharapkannya berada di Paling tidak 2 di drop VIX Dengan opsi normal, Anda bisa mengharapkan opsi Februari untuk meningkatkan nilainya, namun karena opti VIX Pada keanehan, ini mungkin tidak berlaku Sebagian besar waktu hasilnya adalah keuntungan, tapi tidak ada jaminan. Tapi saya tidak keberatan, karena meski ada sedikit kerugian setetes VIX sampai 14, itu berarti portofolio itu Tanpa cedera dan saya sekarang akan beralih ke PUTS telanjang untuk mendapatkan asuransi. Mungkin bahkan mempertimbangkan pemogokan PUG 16 Desember untuk kredit 90 sen, terhadap debit Januari atau 1 Februari 15 sedikit lebih banyak risiko, tapi hanya satu minggu sampai Kadaluwarsa dan memiliki kesempatan sukses yang tinggi. Opsi VIX yang sederhana tidak berperilaku seperti pilihan normal Biasanya, saya akan menyarankan agar tidak mencoba menukarkannya dengan keuntungan Namun, mereka dapat diintegrasikan ke dalam asuransi portofolio bila waktunya tepat. Sangat benar. Disclosure Saya membeli dan menjual pilihan di VIX Saya menulis artikel ini sendiri, dan ini mengungkapkan pendapat saya sendiri bahwa saya tidak menerima kompensasi untuknya selain dari Seeking Alpha saya tidak memiliki hubungan bisnis dengan perusahaan mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Baca kembali artik penuh Le.